Venäläiset pääomasijoitusrahastot alkoivat sijoittaa aktiivisemmin ja kasvattivat merkittävästi kauppojen määrää vuonna 2013. Firrma.ru-portaali ja PwC-konsulttiyritys analysoivat kotimaisten rahastojen toimintaa ja tunnistivat mielenkiintoisimmat trendit tällä markkinasektorilla.
Tutkijat käyttivät säätiöiden itse toimittamia tietoja ja avoimissa lähteissä julkaistuja tietoja. Luokitus laadittiin vanhoille ja uusille rahastoille, jotka ilmestyivät markkinoille alle vuosi sitten.
Luokituksen laatijat sanovat haluavansa valita korkealaatuisimmat pääomasijoitusrahastot, jotka osoittivat parhaan sijoitetun pääoman tuottoprosentin ja olivat aktiivisia vuonna 2013.
Venäjän riskipääomamarkkinoiden analysoinnin jälkeen PwC: n asiantuntijat huomaavat, että markkinarakenne on edelleen eristetty ja suljettu. Rahastonhoitajat tuntevat toisensa hyvin ja järjestävät säännöllisesti yhteisiä tapahtumia, mutta niitä ei tunneta kovinkaan liiketoiminnan muilla alueilla. Vuonna 2013 innovatiiviset startupit houkuttelivat 18 prosenttia enemmän investointeja, yhteensä 142 miljoonaa dollaria. Samaan aikaan sijoitustoimien määrä kasvoi 45 prosenttia ja oli 98. Vuonna 2013 venäläiset riskirahastot keskittyivät työskentelemään kohdeyritysten kanssa ja selvittämään sisäisiä prosesseja. Venäjän markkinoiden läpinäkyvyysindeksi on 60-70 prosenttia, ja investointimäärät jakautuvat epätasaisesti ajan mittaan, mikä on tyypillistä kehitysmaille.
Runa Capitalista tuli ehdoton johtaja tehtyjen sijoitustoimien määrässä. Runa Capitalin edustajat uskovat, että markkinoiden laajentuminen ja sijoittajien suuri kiinnostus uusiin hankkeisiin Venäjällä auttoi heitä saavuttamaan nämä indikaattorit.
Alle vuoden ajan toimineiden rahastojen joukossa johtajaksi tuli Internet Initiatives Development Fund, joka tuki 34 hanketta. Myös pääomasijoitusrahastot ImpulseVC ja Genezis Capital, joilla on vastaavasti 15 ja 9 hanketta, osoittivat hyvää tulosta.
Tutkijat huomauttavat, että Venäjän markkinoilla toimii 70 pääomasijoitusrahastoa, joista 25 prosenttia on uusia toimijoita. Uusilla säätiöillä on erilainen historia, ja ne ovat luoneet taloudellisen taustan omaavat henkilöt tai IT-ammattilaiset. Venäjän pääomasijoitusrahastojen malli noudattaa vastaavien rahastojen rakennetta Yhdysvalloissa. Projektin valintaperusteet ja työskentely salkutiimien kanssa ovat kansainvälisiä. Länsimaiset rahastot sijoittavat kuitenkin yli miljoona dollaria startup-yrityksiin yhdessä kaupassa ja kilpailevat siksi menestyksekkäästi pääomasijoittajien kanssa. Venäläiset rahastot työskentelevät enemmän siemenprojektien kanssa ja sijoittavat todennäköisemmin startup-yrityksiin, jotka ovat ilmestyneet myynnin käynnistämisen tai liiketoimintamallin testaamisen vaiheessa.